(Polska Agencja Prasowa)
Vestor DM w raporcie z 18 lutego obniżył rekomendację dla PGNiG do “sprzedaj” z “redukuj”, obniżając cenę docelową akcji spółki do 4,4 zł z 4,6 zł .
Raport wydano przy kursie 5,2 zł.
Vestor DM obniżył prognozę znormalizowanej EBITDA w 2016 o 7 proc. do 5,1 mld zł (spadek o 27 proc. rdr).
“Przy naszych prognozach PGNiG wyceniany jest na giełdzie na 2016F EV/EBITDA 6.2x, z 3-proc. premią do grupy porównawczej. Głównymi ryzykami do naszej rekomendacji są jednorazowa wysoka dywidenda i potencjalne atrakcyjne przejęcia aktywów wydobywczych” – napisano w raporcie.
